来源：华尔街见闻

　　AI热潮导致的巨量用电需求，不少科技公司也与核电厂签下数据中心供电合约，让美国核电站重燃振兴希望。不过，美国联邦能源监管委员会（FERC）上周投票否决了核电业者Talen能源公司为亚马逊数据中心增加供电的计划，导致该公司及其他美国核电公司股票周一大幅下跌。

　　亚马逊今年3月向Talen支付6.5亿美元，购买了该公司美国宾州Susquehanna核电站附近的一座960兆瓦的数据中心园区，并签订了从该电站购买电力的长期协议。而为了给亚马逊增加供电量，美国最大的电网运营商之一、运营美国东部电网的PJM Interconnection今年6月向FERC提交申请，要求批准将Susquehanna电站园区的供电量从300兆瓦增加到480兆瓦。

　　但另外两家供电公司American Electric Power Co．和Exelon Corp．反对该提案，认为此举可能威胁电网可靠性，并推高消费者费用。

　　FERC周五做出裁定，认为PJM的计划未能充分说明理由。分析认为，这项裁决可能树立一个先例，意味着相关问题应得到更仔细的审查。

　　这一消息导致美国核电股大幅下跌，Constellation能源公司周一最高跌幅达到13%，创下了该公司有史以来最大的单日跌幅。Talen股价最多下跌8.6%，是三周以来的最大跌幅。Vistra公司股价下跌了6.7%。这三家公司今年的股价均已翻倍，主因市场对AI驱动的电力消费有非常乐观的预期。此外，Centrus Energy一度跌约22%，Sam Altman持股的OKLO也一度跌约14.3%。

　　Talen在一份声明中表示，“FERC的决定是错误的，我们正在评估所有选项，重点是商业解决方案。”该公司还表示，Susquehanna的核电计划“符合消费者的最佳利益”。

“FERC的决定将对宾夕法尼亚、俄亥俄和新泽西等州的经济发展产生寒蝉效应。”

　　分析认为，这一决定出台之际，数据中心正处于推动电力需求空前增长的关键时刻。人工智能发展迅速，而为其支持而规划的数据中心耗电量与整个城镇相当。但问题在于，此类交易可能会将成本转嫁给其他消费者。

　　Jefferies LLC的分析师Julien Dumoulin-Smith在一份报告中表示，FERC的决定是“对核电数据中心投资主题的重大打击”。

　　Talen此前公布了强劲的第三季度业绩并上调了业绩指引，称由于科技公司用电需求激增。该公司三季度每股净收入为3.82美元，远超分析师预期的2.66美元，预计全年调整后每股收益为8至8.40美元，高于此前预期的7.60至8.40美元。

　　Talen首席执行官Joe Dominguez表示，“人工智能和数据经济对美国经济竞争力和***安全的重要性不容小觑，当今世界上没有比清洁能源更重要的商品了，尤其是在你需要的时候。”

　　不过，FERC主席Willie Phillips对上周五的裁决反对意见，称电网运营商已解决了可靠性问题，并称该裁决对电力可靠性和***安全来说是“一步倒退”。

　　Phillips表示，人工智能及相关技术代表了***安全和经济增长的代际机遇。数据中心正在推动美国电力使用量可能前所未有的增长，担忧是此类交易可能会将成本转嫁给其他消费者。

　　虽然PJM提出该申请是为了促成亚马逊与Talen的交易，但该电网运营商警告称，到2030年可能面临发电供应短缺的风险。PJM市场服务与战略执行副总裁Stu Bresler在周五的技术会议声明中表示，将大型用电单位设在发电站可能会带来电网可靠性问题，并阻碍电网的合理规划。

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